Выручка DigiPlus упала на 32%, EBITDA выросла на 40% за третий квартал

Расходы на маркетинг сократились на 42%, а активных игроков стало больше

Чистая выручка от азартных игр после уплаты налогов за квартал составила 5,19 млрд песо, что на 3% больше, чем годом ранее. Это составляет 40,2% от валовой выручки от азартных игр (GGR) по сравнению с 35,3% во втором квартале. Маржа EBITDA выросла с 18,2% до 22,1% за тот же период двух кварталов. Себестоимость выручки снизилась на 47% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Расходы на рекламу, маркетинг и промоакции сократились на 42% — с 5,72 млрд песо до 3,32 млрд песо.

Среднемесячное количество активных игроков и тех, кто делает депозиты, достигло 4,90 млн, что на 4,8% больше по сравнению с 4,68 млн во втором квартале. Количество активных пользователей в месяц достигло 5,90 млн. Показатели BingoPlus выросли на 4,8% по сравнению с предыдущим кварталом, GameZone продемонстрировала небольшой рост, а ArenaPlus снизилась с 0,57 млн до 0,53 млн.

В этом квартале DigiPlus потратила 678 песо (около 10,69 доллара) на рекламу и промоакции на одного активного игрока в месяц. При этом чистая выручка от азартных игр после уплаты налогов составила 1 059 песо при том же знаменателе. Оба показателя рассчитаны 15M: каждая строка делится на среднее количество активных игроков и вкладчиков в третьем квартале (4,90 миллиона).

Квартал всё равно закрылся в минусе. Компания DigiPlus понесла убыток в размере 4,52 млрд песо по своим конвертируемым облигациям International Entertainment Corporation. (Стоимость этих облигаций зависит от курса акций IEC и курса гонконгского доллара.) В результате показатель EBITDA в размере 2,85 млрд песо превратился в чистый убыток, приходящийся на долю материнской компании, в размере 947,6 млн песо. Для сравнения: во втором квартале эти облигации принесли прибыль в размере 6,16 млрд песо. Оборот сократился до 45,75 млрд песо с 66,83 млрд годом ранее. Чистый доход от азартных игр (NGR) после уплаты налогов снизился на 17% — до 16,18 млрд песо. Показатель EBITDA снизился на 25% — до 8,33 млрд песо. Чистая прибыль после уплаты налогов снизилась на 12% — до 8,85 млрд песо. Налоги и регуляторные сборы составили 13,9 млрд песо.

В отчете о финансовых результатах указано, что EBITDA DigiPlus выросла на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом. В отчете, поданном на биржу, указано, что показатель EBITDA за девять месяцев снизился на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Оба документа поступили на биржу с разницей в одну минуту.

Спад в розничном сегменте начался с удаления ссылок на игры из электронных кошельков

Выручка от розничных игр за девять месяцев сократилась на 32% — с 65,95 млрд песо до 44,90 млрд песо. Компания связывает это падение со снижением притока новых клиентов после того, как крупные электронные кошельки удалили ссылки на игры. Ограничения со стороны платформ на протяжении всего года меняют структуру каналов привлечения клиентов в Азии — как показал разбор площадок в Индонезии.

«Наши результаты за первые девять месяцев отражают прогресс, которого мы добиваемся в повышении операционной эффективности при одновременном расширении нашей пользовательской базы», — заявил Пин Чен, президент DigiPlus.

Что это значит

• Операторам: на Филиппинах речь идет о восстановлении маржи, а не о росте. Конкурентам придется ответить на вопрос о сокращении маркетинговых расходов на 42% при продолжающемся росте числа активных игроков;
• Аффилиатам: 678 песо за каждого активного игрока в квартал — это максимальный порог, к которому DigiPlus сейчас стремится в этом регионе. Ожидайте, что цены на CPA-предложения по филиппинскому трафику будут удерживаться в пределах этой суммы, а предложения по розничной воронке продаж будут продолжать сокращаться, пока не будут включены ссылки на кошельки;
• Провайдерам: NGR после уплаты налогов уменьшается на комиссию игрового провайдера, прежде чем DigiPlus учитывает эту сумму. Условия RevShare находятся в пределах диапазона, который компания оптимизирует.

Что будет дальше

Годовой отчёт ожидается в первом квартале 2027 года. Цена акций IEC определяет следующую отметку по конвертируемым облигациям, стоимость которых на 30 сентября составляла 14,8 млрд песо.

Источник: Филиппинская фондовая биржа, DigiPlus Interactive Corp., форма SEC 17-Q за период, закончившийся 30 сентября 2026 года, https://edge.pse.com.ph/companyDisclosures/form.do?cmpy_id=96